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Wie bereits erwähnt, eignen sich für dieses Anlageziel mit Ausnahme der Geldmarkt-fonds (da diese nicht für dieses Anlageziel konzipiert sind) alle Fondskategorien. Da sie aufgrund der langen Anlagezeiträume (15 bis 30 Jahre) ihre Stärken voll ausspielen können
(63).
Die Stärken beruhen zum einen auf dem Zinseszinseffekt (vgl. 6.1.3.1. S. 174), der bei langen Laufzeiten immer
stärker auftritt und zum anderen auf der Tatsache, dass das Risiko der Anteilspreisschwankungen mit zunehmender
nlagedauer immer geringer wird (66).
Des Weiteren verteilt sich mit zunehmender Anlagedauer der Ausgabeaufschlag (vgl. 6.2.1. S. 184)
auf mehr Jahre und fällt somit immer weniger ins Gewicht (67).
Empfehlung: Da aber Aktienfonds langfristig die höheren Renditen versprechen, sollte zur Erreichung
dieses Ziels ein Aktienfonds eingesetzt werden (67). Als Alternative dazu könnte auch ein
AS-Fonds (der speziell für das Anlageziel "Altersvorsorge" kreiert wurde (68)) oder ein
Dachfonds (mit höherem Aktienfondsanteil) eingesetzt werden .
Anlageziele, die in einem langfristigen Zeitraum realisiert werden sollen
Im Prinzip gilt hier das gleiche, wie für das Anlageziel "Altersvorsorge". Wichtig dabei ist,
dass das Anlageziel zu keinem bestimmten Zeitpunkt realisiert werden sollte (69).
Anmerkung: Zu diesem Grobziel gehört z.B. das spezielle Anlageziel "kontinuierlicher Vermögensaufbau"
Empfehlung: Da hier das gleiche gilt wie beim Anlageziel "Altersvorsorge" sind zur Erreichung des Anlageziels ebenfalls Aktienfonds und Dachfonds (mit höherem Aktienfondsanteil) zu empfehlen.
Beachte: Bei beiden Anlagezielen besteht trotzdem die Gefahr, dass kurz vor Ende des beabsichtigten Anlagezeitraums
(z.B. beim Anlageziel "Altersvorsorge" kurz vor Eintritt ins Rentenalter), die Anteilspreise so stark einbrechen
können, dass, sofern der Anleger das Geld dringend benötigt, u.U. mit einem Verlust verkauft werden muss.
Daher ist es wichtig, dass man sich aktiv um seine Investmentanlage kümmert und in Investmentfonds nur
Geld investiert, welches nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt benötigt wird. Da ein Anleger in diesem
Fall die negativen Schwankungen des Fonds problemlos aussitzen kann (70).
Anmerkung: Wie sich ein Anleger verhalten sollte, um die Anteilspreiseinbrüche kurz vor Ende der beabsichtigten Anlagedauer zu umgehen, wird unter Gliederungspunkt 9. Grundlagen des Investmentsparens (Teil 6) (vgl. S. 300) näher behandelt.
Anlageziele, die in einem mittelfristigen Anlagezeitraum realisiert werden sollen
Für Anlageziele, die der Anleger in einem Zeitraum von 5 bis 10 Jahren realisieren will, können mit Ausnahme von Geldmarkt- und AS-Fonds (da diese für diese Anlageziele nicht geeignet sind) ebenfalls alle oben genannten Fondskategorien empfohlen werden.
Empfehlung: Da gemischte Fonds eine Mischung aus Aktien- und Rentenfonds sind, da sie sowohl Aktien als
auch Schuldverschreibungen im Fondsvermögen enthalten können und der mittelfristige Anlagezeitraum zwischen
langfristigem (Aktienfonds) und kurzfristigem Anlagezeitraum (Rentenfonds) liegt, könnten zur
Erreichung dieser Anlageziele gemischte Fonds eingesetzte werden (71). Als Alternative sind hier
Dachfonds (mit 50% Aktienfondsanteil und 50% Rentenfondsanteil) zu nennen.
Da gemischte Fonds nicht so starken Schwankungen unterliegen, wie reine Aktienfonds
ist die Gefahr erheblicher Anteilspreiseinbrüche nicht so groß. Des Weiteren zeichnen
sich sowohl gemischte Fonds als auch Dachfonds als Vermögensverwaltungsmodelle (vgl.
5.3. Fondsgebundene Vermögensverwaltungsmodelle S. 153) aus. Dabei übernimmt der Fondsmanager
die Entscheidung, wann mehr in Aktien oder in Schuldverschreibungen investiert wird. Dennoch sollte der Anleger
auch hier nur Geld investieren, welches er nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt benötigt.
Empfehlung: Benötigt der Anleger das angelegte Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt, sollte er eher in Schuldverschreibungen, wie z.B. Bundesschatzbriefe (Typ A oder B) investieren (72).
Anlageziele, die in einem kurzfristigen Zeitraum erreicht werden sollen
Für Anlageziele, die der Anleger in einem Zeitraum von einem bis 5 Jahren realisieren will, kann mit Ausnahme von Geldmarkt- und AS-Fonds (da diese für diese Anlageziele nicht geeignet sind) ebenfalls alle oben genannten Fondskategorien empfohlen werden.
Empfehlung: Der Vorteil von Rentenfonds gegenüber Aktienfonds besteht darin, dass die Anteilspreise nicht so großen Schwankungen unterliegen wie die Anteilspreise von Aktienfonds. Daher sind für Anlageziele, die in einem kurzfristigen Zeitraum realisiert werden sollen Rentenfonds zu empfehlen. Als Alternative können auch Dachfonds (mit höherem Rentenfondsanteil) eingesetzt werden (73).
Obwohl Rentenfonds keinen so großen Schwankungen der Anteilspreise unterliegen, sollte der Anleger auch hier nur Geld investieren, welches er nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt benötigt.
Empfehlung: Benötigt der Anleger das angelegte Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt, sollte er eher in Schuldverschreibungen,
wie z.B. Finanzierungsschätze des Bundes (mit ein- oder zweijähriger Laufzeit) investieren (74).
Anlageziele, die in einem Zeitraum von einem Jahr erreicht werden sollen
Für diese Anlageziele eignen sich die normalen Investmentfonds aufgrund des Ausgabeaufschlages nicht, sofern bei diesem kurzen Anlagezeitraum überhaupt von Anlagezielen gesprochen werden kann.
Ausnahme: Um Geld kurzfristig zu parken, können sogenannte Geldmarktfonds (vgl. 5.2.2. S. 142) eingesetzt werden, die meistens ohne einen Ausgabeaufschlag angeboten werden. Dabei ist allerdings zu beachten, dass, sofern das aktuelle Zinsniveau
hoch ist, man mit Geldmarktfonds höhere Renditen erzielen kann, als mit seinen Konkurrenten "Tagesgeld-" und "Festgeldkonto". Ist dagegen das aktuelle Zinsniveau niedrig (wie z.Zt. der Fall) erzielen Tages- oder Festgeldkonten höhere Renditen als Geldmarktfonds, da in diesem Fall die Verwaltungsgebühr (vgl. 6.2.2.1. S. 194) des Fonds zu stark ins Gewicht fällt.
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